中兴商业000715核心经营数据 |
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当前股价：5.48，市值：30
亿，动态市盈率PE：28.1，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-9.71%。 其中，历史营业增长率：-1.26%，净利增长率：2.81%； 未来三年预估净利增长率：3.71% （25E:5.58%, 26E:3.77%, 27E:1.82%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 41571.89 | 41571.89 | 41571.89 | 41571.89 | 41571.89 | 41571.89 | 27900.6 | 27900.6 | 27900.6 | 27900.6 |
| 净资产(万) | 192935 | 182802.33 | 173648.37 | 165864.04 | 154339.57 | 147882.52 | 134682.6 | 127310.13 | 121519.47 | 114605.34 |
| 总资产(万) | 265916.19 | 256907.11 | 240292.67 | 244370.84 | 232055.63 | 229313.8 | 217006.52 | 214518.16 | 212819.71 | 216735.33 |
| 营业收入(万) | 76331.83 | 80994.67 | 69330.07 | 86799.48 | 85848.45 | 270217.25 | 255146.55 | 245869.46 | 244149.57 | 276964.07 |
| 营业收入增长率(%) | -5.76 | 16.82 | -20.13 | 1.11 | -68.23 | 5.91 | 3.77 | 0.7 | -11.85 | -11.64 |
| 营业成本(万) | 33103.05 | 35736.59 | 31095.92 | 38938.04 | 41038.55 | 216414.89 | 206422.94 | 198585.67 | 196807.11 | 223536.43 |
| 营业成本增长率(%) | -7.37 | 14.92 | -20.14 | -5.12 | -81.04 | 4.84 | 3.95 | 0.9 | -11.96 | -12.47 |
| 毛利率(%) | 56.63 | 55.88 | 55.15 | 55.14 | 52.2 | 19.91 | 19.1 | 19.23 | 19.39 | 19.29 |
| 三项费用(万) | 30847.03 | 28640.97 | 27185.99 | 29521.95 | 29973.3 | 31688.88 | 33957.21 | 33250.95 | 30841.74 | 42756.66 |
| 费用增长率(%) | 7.7 | 5.35 | -7.91 | -1.51 | -5.41 | -6.68 | 2.12 | 7.81 | -27.87 | -8.81 |
| 费用率(%) | 71.36 | 63.28 | 71.1 | 61.68 | 66.89 | 58.9 | 69.69 | 70.32 | 65.15 | 80.03 |
| 净利润(万) | 10046.76 | 13481.86 | 8575.29 | 13603.06 | 9688.8 | 15431.97 | 9028.71 | 8457.69 | 8867.11 | 6986.9 |
| 净利润增长率(%) | -25.48 | 57.22 | -36.96 | 40.4 | -37.22 | 70.92 | 6.75 | -4.62 | 26.91 | -16.52 |
| 经营现金流(万) | 10875.92 | 26326.26 | 5872.73 | 15876.48 | 14513.81 | 15601.43 | 10589.47 | 10564.02 | 5072.03 | 7329.95 |
| 现金流增长率(%) | -58.69 | 348.28 | -63.01 | 9.39 | -6.97 | 47.33 | 0.24 | 108.28 | -30.8 | 155.18 |
| 净利润现金比(-) | 1.08 | 1.95 | 0.68 | 1.17 | 1.5 | 1.01 | 1.17 | 1.25 | 0.57 | 1.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.35 | 7.56 | 5.05 | 8.5 | 6.41 | 10.92 | 6.89 | 6.8 | 7.51 | 6.23 |
| 生产资本回报率(%) | 17.95 | 20.82 | 13.85 | 21.05 | 13.7 | 22.15 | 12.47 | 11.39 | 13.94 | 10.82 |
| 资本支出(万) | 1408.87 | 107.7 | 3105.57 | 344.37 | 984.39 | 5111.42 | 2064.75 | 14501.46 | 1005.44 | 2064.1 |
| 折旧和摊销(万) | 4524 | 4626 | 4814 | 4884 | 6285 | 5723 | 5640 | 5525 | 5885 | 6733 |
| 归属股东权益(万) | 192823.79 | 182661.27 | 173544.41 | 165770.18 | 154258.29 | 147882.52 | 134682.6 | 127310.13 | 121519.47 | 114605.34 |
| 股东权益增长率(%) | 5.56 | 5.25 | 4.69 | 7.46 | 4.31 | 9.8 | 5.79 | 4.77 | 6.03 | 4.36 |
| 自由现金流(万) | 13155 | 17953 | 10271 | 18130 | 15002 | 16044 | 12604 | -519 | 13747 | 11656 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 17.94 | -17.99 |
| 每股股东权益(元) | 4.64 | 4.39 | 4.17 | 3.99 | 3.71 | 3.56 | 4.83 | 4.56 | 4.36 | 4.11 |
| 每股股东收益(元) | 0.24 | 0.32 | 0.21 | 0.33 | 0.23 | 0.37 | 0.32 | 0.3 | 0.32 | 0.25 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | ABABA | ACBCA | ABABA | ABABA | CBABA | CBABA | CCABA | CBBBA | CCABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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