传化智联002010核心经营数据 |
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当前股价：5.3，市值：148
亿，动态市盈率PE：82.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：355.52%。 其中，历史营业增长率：21.51%，净利增长率：8.9%； 未来三年预估净利增长率：86.42% （25E:315.91%, 26E:33.63%, 27E:16.57%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 278797.05 | 278797.05 | 280264.95 | 307145.67 | 330708.97 | 325781.47 | 325781.47 | 325781.47 | 325781.47 | 325781.47 |
| 净资产(万) | 1883559.44 | 1897300.83 | 1840055.92 | 1796406.14 | 1614578.29 | 1638826.53 | 1347289.18 | 1250455.03 | 1171532.95 | 1115659.21 |
| 总资产(万) | 4183035.92 | 4191680.28 | 4110442.61 | 4089033.43 | 3466175.79 | 3048353.46 | 2992963.23 | 2407893.38 | 1701895.12 | 1448232.84 |
| 营业收入(万) | 2669851.13 | 3357806.34 | 3690061.5 | 3539220.78 | 2149656.05 | 2014333.9 | 2014806.99 | 1921535.77 | 816672.68 | 534034.04 |
| 营业收入增长率(%) | -20.49 | -9 | 4.26 | 64.64 | 6.72 | -0.02 | 4.85 | 135.29 | 52.93 | 6.17 |
| 营业成本(万) | 2312129.95 | 3003333.7 | 3359085.2 | 3189788.99 | 1882820.86 | 1749852.64 | 1772893.11 | 1716979.07 | 689838.23 | 403886.74 |
| 营业成本增长率(%) | -23.01 | -10.59 | 5.31 | 69.42 | 7.6 | -1.3 | 3.26 | 148.9 | 70.8 | 3.37 |
| 毛利率(%) | 13.4 | 10.56 | 8.97 | 9.87 | 12.41 | 13.13 | 12.01 | 10.65 | 15.53 | 24.37 |
| 三项费用(万) | 212774.97 | 221160.52 | 207648.74 | 217520.63 | 181725.21 | 206251.56 | 219310.23 | 198908.44 | 149832.07 | 109989.98 |
| 费用增长率(%) | -3.79 | 6.51 | -4.54 | 19.7 | -11.89 | -5.95 | 10.26 | 32.75 | 36.22 | 60.68 |
| 费用率(%) | 59.48 | 62.39 | 62.74 | 62.25 | 68.1 | 77.98 | 90.66 | 97.24 | 118.13 | 84.51 |
| 净利润(万) | 28546.51 | 69647.41 | 81446.45 | 228221.46 | 158343.58 | 163803.66 | 89880.28 | 53967.69 | 76348.65 | 61841.14 |
| 净利润增长率(%) | -59.01 | -14.49 | -64.31 | 44.13 | -3.33 | 82.25 | 66.54 | -29.31 | 23.46 | 114.86 |
| 经营现金流(万) | 166079.49 | 171070.43 | 148798.14 | 132664.57 | 217969.61 | 141471.39 | 46560.15 | -105159.65 | -40070.05 | 41419.05 |
| 现金流增长率(%) | -2.92 | 14.97 | 12.16 | -39.14 | 54.07 | 203.85 | -144.28 | 162.44 | -196.74 | 22.78 |
| 净利润现金比(-) | 5.82 | 2.46 | 1.83 | 0.58 | 1.38 | 0.86 | 0.52 | -1.95 | -0.52 | 0.67 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.51 | 3.73 | 4.48 | 13.38 | 9.73 | 10.97 | 6.92 | 4.46 | 6.68 | 9.29 |
| 生产资本回报率(%) | 12.25 | 23.66 | 30.89 | 79.21 | 39.78 | 41.74 | 32.97 | 22.35 | 20.19 | 37.22 |
| 资本支出(万) | 106470.28 | 139405.92 | 174322.35 | 315215.02 | 224387.84 | 295395.97 | 356442.98 | 326304.36 | 253427.92 | 121493.89 |
| 折旧和摊销(万) | 50124 | 38416 | 36974 | 40255 | 44698 | 40353 | 36308 | 25974 | 17982 | 11371 |
| 归属股东权益(万) | 1725256.71 | 1754493.5 | 1733353 | 1688346.18 | 1501932.81 | 1462676.43 | 1216158.08 | 1143598.6 | 1112663.83 | 1087298.86 |
| 股东权益增长率(%) | -1.67 | 1.22 | 2.67 | 12.41 | 2.68 | 20.27 | 6.34 | 2.78 | 2.33 | 489.88 |
| 自由现金流(万) | -41181 | -41896 | -62864 | -50016 | -27564 | -94824 | -238236 | -253390 | -167373 | -55060 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 222.1 | -349.07 |
| 每股股东权益(元) | 6.19 | 6.29 | 6.18 | 5.5 | 4.54 | 4.49 | 3.73 | 3.51 | 3.42 | 3.34 |
| 每股股东收益(元) | 0.05 | 0.21 | 0.27 | 0.73 | 0.46 | 0.49 | 0.25 | 0.14 | 0.21 | 0.17 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CBACA | CBBBA | CBABA | CCBBA | CCBBA | CCCCA | CCCBA | BCBBA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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