梅安森300275核心经营数据 |
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当前股价：12.93，市值：39
亿，动态市盈率PE：70.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-65.94%。 其中，历史营业增长率：12.63%，净利增长率：7.28%； 未来三年预估净利增长率：24.02% （25E:73.25%, 26E:38.75%, 27E:-20.65%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 30468.91 | 30226.58 | 18817.04 | 18822.08 | 16922.98 | 16811.4 | 16427.6 | 16427.6 | 16577.28 | 16753.6 |
| 净资产(万) | 89399.69 | 84468.59 | 77673.72 | 72508.82 | 54068.33 | 50707.98 | 65392.37 | 70905.6 | 51722.75 | 60432.31 |
| 总资产(万) | 134807.33 | 133759.09 | 121289.7 | 115518.23 | 87148.08 | 76200.86 | 99334.7 | 100724.56 | 90754.49 | 86185.71 |
| 营业收入(万) | 50060.03 | 43135.49 | 37593.5 | 30934.74 | 28473.32 | 27081.44 | 23427.85 | 28838.92 | 12400.84 | 13905.79 |
| 营业收入增长率(%) | 16.05 | 14.74 | 21.53 | 8.64 | 5.14 | 15.6 | -18.76 | 132.56 | -10.82 | -49.4 |
| 营业成本(万) | 30210.07 | 25132.95 | 22671.54 | 18342.71 | 16085.23 | 14747.64 | 13484.55 | 16810 | 8048.83 | 8367.34 |
| 营业成本增长率(%) | 20.2 | 10.86 | 23.6 | 14.03 | 9.07 | 9.37 | -19.78 | 108.85 | -3.81 | -40.52 |
| 毛利率(%) | 39.65 | 41.73 | 39.69 | 40.71 | 43.51 | 45.54 | 42.44 | 41.71 | 35.09 | 39.83 |
| 三项费用(万) | 9810.83 | 9668.37 | 9020.72 | 7894.94 | 6636.34 | 7648.86 | 6934.29 | 8740.65 | 11097.92 | 13424.09 |
| 费用增长率(%) | 1.47 | 7.18 | 14.26 | 18.97 | -13.24 | 10.3 | -20.67 | -21.24 | -17.33 | 21.48 |
| 费用率(%) | 49.42 | 53.71 | 60.45 | 62.7 | 53.57 | 62.02 | 69.74 | 72.66 | 255.01 | 242.38 |
| 净利润(万) | 5585.03 | 4493.73 | 3698.94 | 2863.36 | 2607.49 | 2273.99 | -5450.24 | 3677.39 | -8642.49 | -7005.48 |
| 净利润增长率(%) | 24.28 | 21.49 | 29.18 | 9.81 | 14.67 | -141.72 | -248.21 | -142.55 | 23.37 | -352.56 |
| 经营现金流(万) | 7820.95 | 4926.33 | 1003.27 | 1300.44 | 384.03 | 2626.71 | 3312.58 | 6801.23 | -6480.03 | -6642.57 |
| 现金流增长率(%) | 58.76 | 391.03 | -22.85 | 238.63 | -85.38 | -20.71 | -51.29 | -204.96 | -2.45 | 34.01 |
| 净利润现金比(-) | 1.4 | 1.1 | 0.27 | 0.45 | 0.15 | 1.16 | -0.61 | 1.85 | 0.75 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.42 | 5.54 | 4.93 | 4.52 | 4.98 | 3.92 | -8 | 6 | -15.41 | -10.67 |
| 生产资本回报率(%) | 28.24 | 23.81 | 18.12 | 17.34 | 13.33 | 9.48 | -31.42 | 19.16 | -53.31 | -45.09 |
| 资本支出(万) | 3016.42 | 3891.68 | 4702.02 | 6907.98 | 1388.2 | 1918.55 | 3824.82 | 809.48 | 247.78 | 4105.61 |
| 折旧和摊销(万) | 1522 | 1720 | 1653 | 1139 | 1116 | 1311 | 1452 | 1563 | 1726 | 1477 |
| 归属股东权益(万) | 89376.66 | 84393.5 | 77627.4 | 72426.5 | 53926.98 | 50473.74 | 48094.43 | 54060.01 | 50052.76 | 58532.14 |
| 股东权益增长率(%) | 5.9 | 8.72 | 7.18 | 34.3 | 6.84 | 4.95 | -11.04 | 8.01 | -14.49 | -14.75 |
| 自由现金流(万) | 4065 | 2293 | 686 | -2847 | 2436 | 2051 | -8336 | 4955 | -6801 | -9272 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -189.89 | -40.55 | 185.73 |
| 每股股东权益(元) | 2.93 | 2.79 | 4.13 | 3.85 | 3.19 | 3 | 2.93 | 3.29 | 3.02 | 3.49 |
| 每股股东收益(元) | 0.18 | 0.15 | 0.2 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | -0.36 | 0.26 | -0.5 | -0.4 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | ABACA | BBBCA | ABBCA | ABBCA | ABACA | ABCCB | ACABA | BCBCB | BCBCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-- | +-+ | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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