中颖电子300327核心经营数据 |
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当前股价：21.42，市值：73
亿，动态市盈率PE：61.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-16.46%。 其中，历史营业增长率：8.4%，净利增长率：7.8%； 未来三年预估净利增长率：33.95% （25E:23.41%, 26E:45.95%, 27E:33.43%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 34138.92 | 34202.84 | 34203.93 | 31094.48 | 27944.04 | 25405.86 | 23103.65 | 21005.71 | 19068.17 | 17330.3 |
| 净资产(万) | 180184.89 | 177559.95 | 148441.4 | 132895.3 | 107513.08 | 99144.48 | 86889.91 | 79283.45 | 71330.66 | 61407.06 |
| 总资产(万) | 228240.74 | 218302.74 | 197767.01 | 170530.33 | 131982.89 | 119877.32 | 103246.58 | 98077.71 | 82519.18 | 74022.87 |
| 营业收入(万) | 134344.9 | 130023.17 | 160189.41 | 149390.77 | 101225.6 | 83414.72 | 75771.05 | 68572.48 | 51770.24 | 41137.14 |
| 营业收入增长率(%) | 3.32 | -18.83 | 7.23 | 47.58 | 21.35 | 10.09 | 10.5 | 32.46 | 25.85 | 10.86 |
| 营业成本(万) | 89200.22 | 83712.37 | 86874.6 | 78531.97 | 60181.08 | 48118.73 | 42550.67 | 39051.07 | 28886.31 | 23725.07 |
| 营业成本增长率(%) | 6.56 | -3.64 | 10.62 | 30.49 | 25.07 | 13.09 | 8.96 | 35.19 | 21.75 | 0.54 |
| 毛利率(%) | 33.6 | 35.62 | 45.77 | 47.43 | 40.55 | 42.31 | 43.84 | 43.05 | 44.2 | 42.33 |
| 三项费用(万) | 7035.12 | 6859.9 | 7105.73 | 6520.54 | 5597.6 | 6166.02 | 6919.14 | 17287.46 | 15192.23 | 12415.75 |
| 费用增长率(%) | 2.55 | -3.46 | 8.97 | 16.49 | -9.22 | -10.88 | -59.98 | 13.79 | 22.36 | 8.71 |
| 费用率(%) | 15.58 | 14.81 | 9.69 | 9.2 | 13.64 | 17.47 | 20.83 | 58.56 | 66.39 | 71.31 |
| 净利润(万) | 8800.86 | 13296.75 | 31238.18 | 37065.57 | 20010.7 | 18137.02 | 16133.95 | 12922.81 | 10681.2 | 4978.32 |
| 净利润增长率(%) | -33.81 | -57.43 | -15.72 | 85.23 | 10.33 | 12.42 | 24.85 | 20.99 | 114.55 | 59.54 |
| 经营现金流(万) | 18348.02 | -2970.06 | 350.14 | 330.52 | 21572.7 | 21955.97 | 10358.66 | 14001.37 | 8456.29 | 4396.76 |
| 现金流增长率(%) | -717.77 | -948.25 | 5.94 | -98.47 | -1.75 | 111.96 | -26.02 | 65.57 | 92.33 | -4.17 |
| 净利润现金比(-) | 2.08 | -0.22 | 0.01 | 0.01 | 1.08 | 1.21 | 0.64 | 1.08 | 0.79 | 0.88 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.92 | 8.16 | 22.21 | 30.84 | 19.37 | 19.5 | 19.42 | 17.16 | 16.09 | 8.35 |
| 生产资本回报率(%) | 17.29 | 34.82 | 94.62 | 185.57 | 144.03 | 430.54 | 426.46 | 306.41 | 254.75 | 100.61 |
| 资本支出(万) | 18373.16 | 7278.9 | 10233.27 | 12824.04 | 10787.91 | 3170.98 | 1269.39 | 819.74 | 333.69 | 926.29 |
| 折旧和摊销(万) | 3646 | 3236 | 2685 | 2548 | 2295 | 1288 | 1216 | 1143 | 1172 | 1105 |
| 归属股东权益(万) | 174241.5 | 166959.17 | 148014.26 | 131310.01 | 105963.08 | 96661.57 | 86034.44 | 78056.46 | 69662.71 | 61407.06 |
| 股东权益增长率(%) | 4.36 | 12.8 | 12.72 | 23.92 | 9.62 | 12.35 | 10.22 | 12.05 | 13.44 | 6.14 |
| 自由现金流(万) | -1314 | 14588 | 24752 | 26789 | 12448 | 17050 | 16776 | 13687 | 11602 | 5157 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 124.98 | 49.13 |
| 每股股东权益(元) | 5.1 | 4.88 | 4.33 | 4.22 | 3.79 | 3.8 | 3.72 | 3.72 | 3.65 | 3.54 |
| 每股股东收益(元) | 0.39 | 0.54 | 0.94 | 1.19 | 0.75 | 0.75 | 0.73 | 0.64 | 0.56 | 0.29 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAACA | BACBA | AABAA | AABAA | AAAAA | AAAAA | AABAA | ABAAA | ABBAA | ACBBA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | ++- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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