中信出版300788核心经营数据 |
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当前股价：30.12，市值：57
亿，动态市盈率PE：42.41，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-44.71%。 其中，历史营业增长率：10.76%，净利增长率：12.59%； 未来三年预估净利增长率：22.5% （25E:52.33%, 26E:10.68%, 27E:9.03%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 19015.15 | 19015.15 | 19015.15 | 19015.15 | 19015.15 | 19015.15 | 14261.36 | 14261.36 | 14261.36 | 12550 |
| 净资产(万) | 217985.36 | 209455.91 | 204814.48 | 203791.8 | 191929.02 | 170080.59 | 88806.47 | 74532.15 | 60158.12 | 33479.66 |
| 总资产(万) | 330894.01 | 333747.67 | 319319.03 | 338505.7 | 302187.92 | 270234.64 | 171080.76 | 141997.53 | 117557.06 | 78630.28 |
| 营业收入(万) | 168748.04 | 171695.71 | 180073.46 | 192210.46 | 189175.61 | 188846.24 | 163420.32 | 127138.74 | 97708.35 | 75792.7 |
| 营业收入增长率(%) | -1.72 | -4.65 | -6.31 | 1.6 | 0.17 | 15.56 | 28.54 | 30.12 | 28.92 | 22.21 |
| 营业成本(万) | 103005.39 | 111827.13 | 118416.66 | 124011.53 | 112672.04 | 116004.84 | 97118.13 | 75471.37 | 55258.53 | 40089.75 |
| 营业成本增长率(%) | -7.89 | -5.56 | -4.51 | 10.06 | -2.87 | 19.45 | 28.68 | 36.58 | 37.84 | 22.37 |
| 毛利率(%) | 38.96 | 34.87 | 34.24 | 35.48 | 40.44 | 38.57 | 40.57 | 40.64 | 43.45 | 47.11 |
| 三项费用(万) | 44745.07 | 48221.56 | 47958.96 | 48253.53 | 49868.76 | 52726.37 | 44294.63 | 32300.52 | 30961.5 | 25881.85 |
| 费用增长率(%) | -7.21 | 0.55 | -0.61 | -3.24 | -5.42 | 19.04 | 37.13 | 4.32 | 19.63 | 10.07 |
| 费用率(%) | 68.06 | 80.55 | 77.78 | 70.75 | 65.18 | 72.39 | 66.81 | 62.52 | 72.94 | 72.49 |
| 净利润(万) | 11750.23 | 11956.53 | 10975.14 | 23754.67 | 28377.53 | 23838.34 | 19620.79 | 18714.66 | 12843.63 | 10030.39 |
| 净利润增长率(%) | -1.73 | 8.94 | -53.8 | -16.29 | 19.04 | 21.5 | 4.84 | 45.71 | 28.05 | 53.04 |
| 经营现金流(万) | 16221.88 | 20002.41 | 14639.35 | 28487.12 | 32260.12 | 31321.07 | 23329.42 | 13574.08 | 11376.16 | 11156.16 |
| 现金流增长率(%) | -18.9 | 36.63 | -48.61 | -11.7 | 3 | 34.26 | 71.87 | 19.32 | 1.97 | -27.54 |
| 净利润现金比(-) | 1.38 | 1.67 | 1.33 | 1.2 | 1.14 | 1.31 | 1.19 | 0.73 | 0.89 | 1.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.5 | 5.77 | 5.37 | 12.01 | 15.68 | 18.42 | 24.02 | 27.79 | 27.43 | 35.98 |
| 生产资本回报率(%) | 423.27 | 184.68 | 436.2 | 847.39 | 1338.27 | 1001.74 | 702.73 | 846.93 | 477.19 | 573.87 |
| 资本支出(万) | 3025.24 | 3514.21 | 2629.17 | 3321.28 | 1756.98 | 5374.02 | 5181.87 | 2497.67 | 2466.33 | 1142 |
| 折旧和摊销(万) | 1946 | 2273 | 3096 | 2625 | 3642 | 3450 | 2157 | 1604 | 1294 | 1028 |
| 归属股东权益(万) | 216403.04 | 210585.5 | 206171.63 | 203258.68 | 190704.84 | 170413.08 | 87477.19 | 73449.62 | 59537.27 | 33063.03 |
| 股东权益增长率(%) | 2.76 | 2.14 | 1.43 | 6.58 | 11.91 | 94.81 | 19.1 | 23.37 | 80.07 | 48.47 |
| 自由现金流(万) | 10788 | 10395 | 13076 | 23464 | 30094 | 23202 | 17645 | 17242 | 11467 | 9990 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 31.49 | 2.34 | 50.36 | 14.78 | 40.01 |
| 每股股东权益(元) | 11.38 | 11.07 | 10.84 | 10.69 | 10.03 | 8.96 | 6.13 | 5.15 | 4.17 | 2.63 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.61 | 0.66 | 1.27 | 1.48 | 1.32 | 1.45 | 1.27 | 0.89 | 0.81 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BCACA | BCACA | BCABA | ABAAA | BCAAA | ABAAA | ABBAA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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