润丰股份301035核心经营数据 |
1529 ℃ |
|
当前股价：55.09，市值：155
亿，动态市盈率PE：27.92，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：15.38%，净利增长率：4.19%； 未来三年预估净利增长率：49.79% （25E:123.23%, 26E:24.57%, 27E:20.87%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 28077.1 | 27866.21 | 27711.57 | 27618 | 20713 | 20713 | 20713 | 20713 | 18000 | 18000 |
| 净资产(万) | 704907.04 | 683969.2 | 638722.3 | 504310.38 | 292750.99 | 255305.14 | 223407.24 | 196426.78 | 136009.65 | 115517.68 |
| 总资产(万) | 1529582.11 | 1489795.41 | 1159887.42 | 1031165.55 | 729386.79 | 527999.22 | 487150.04 | 473968.27 | 402136.11 | 306274.86 |
| 营业收入(万) | 1329620.34 | 1148479.26 | 1446017.52 | 979710.76 | 728983.15 | 607361.06 | 540170.53 | 504652.27 | 380187.82 | 290668.05 |
| 营业收入增长率(%) | 15.77 | -20.58 | 47.6 | 34.39 | 20.02 | 12.44 | 7.04 | 32.74 | 30.8 | -5.53 |
| 营业成本(万) | 1066511.64 | 905161.41 | 1153346.31 | 793815.82 | 604021.54 | 495487.53 | 437823.45 | 398938.5 | 306215.18 | 241810.8 |
| 营业成本增长率(%) | 17.83 | -21.52 | 45.29 | 31.42 | 21.9 | 13.17 | 9.75 | 30.28 | 26.63 | -7.95 |
| 毛利率(%) | 19.79 | 21.19 | 20.24 | 18.97 | 17.14 | 18.42 | 18.95 | 20.95 | 19.46 | 16.81 |
| 三项费用(万) | 187884.35 | 94819.48 | 66181.9 | 60887.86 | 62230.54 | 47560.8 | 39361.13 | 53159.26 | 36071.63 | 26332.4 |
| 费用增长率(%) | 98.15 | 43.27 | 8.69 | -2.16 | 30.84 | 20.83 | -25.96 | 47.37 | 36.99 | 10.82 |
| 费用率(%) | 71.41 | 38.97 | 22.61 | 32.75 | 49.8 | 42.51 | 38.46 | 50.29 | 48.76 | 53.9 |
| 净利润(万) | 52838.65 | 85011 | 148751.16 | 84604.75 | 46540.17 | 35443.02 | 32035.9 | 28749.42 | 25216.75 | 19360.97 |
| 净利润增长率(%) | -37.84 | -42.85 | 75.82 | 81.79 | 31.31 | 10.64 | 11.43 | 14.01 | 30.25 | 31.35 |
| 经营现金流(万) | 75133.9 | -135037.53 | 137065.54 | 79107.16 | 51187.49 | 74661.57 | 43823.61 | 31875.45 | 50395.85 | 40020.76 |
| 现金流增长率(%) | -155.64 | -198.52 | 73.27 | 54.54 | -31.44 | 70.37 | 37.48 | -36.75 | 25.92 | 58.34 |
| 净利润现金比(-) | 1.42 | -1.59 | 0.92 | 0.94 | 1.1 | 2.11 | 1.37 | 1.11 | 2 | 2.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.61 | 12.85 | 26.03 | 21.23 | 16.98 | 14.81 | 15.26 | 17.3 | 20.05 | 18.19 |
| 生产资本回报率(%) | 13.77 | 35.93 | 76.93 | 61.14 | 44.02 | 43.23 | 42.76 | 47.15 | 40.53 | 33.88 |
| 资本支出(万) | 83702.61 | 63831.73 | 59672.69 | 61461.54 | 32221.8 | 22872.23 | 14759.46 | 16806.2 | 14891.45 | 11166.23 |
| 折旧和摊销(万) | 31695 | 25817 | 18208 | 14086 | 10728 | 10680 | 9117 | 8921 | 8795 | 7800 |
| 归属股东权益(万) | 666068.5 | 654615.39 | 618426.52 | 490872.43 | 280188.82 | 244945.28 | 215132.45 | 188582.66 | 130056.85 | 112263.91 |
| 股东权益增长率(%) | 1.75 | 5.85 | 25.99 | 75.19 | 14.39 | 13.86 | 14.08 | 45 | 15.85 | 15.63 |
| 自由现金流(万) | -6999 | 39097 | 99859 | 32596 | 22270 | 21742 | 25396 | 18280 | 17705 | 14575 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 46.37 | 2.43 | -14.39 | 38.93 | 3.25 | 21.48 | -548.6 |
| 每股股东权益(元) | 23.72 | 23.49 | 22.32 | 17.77 | 13.53 | 11.83 | 10.39 | 9.1 | 7.23 | 6.24 |
| 每股股东收益(元) | 1.6 | 2.77 | 5.1 | 2.9 | 2.11 | 1.64 | 1.5 | 1.26 | 1.32 | 1 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCABA | BBCBA | BABAA | CBBAA | CBAAA | CBABA | CBAAA | BBAAA | CBAAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||