明阳电气301291核心经营数据 |
654 ℃ |
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当前股价：37.87，市值：118
亿，动态市盈率PE：17.26，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：71.19%，净利增长率：79.36%； 未来三年预估净利增长率：25.99% （25E:29.74%, 26E:25.70%, 27E:22.64%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 31220 | 31220 | 23415 | 23415 | 23415 | 4000 | 3000 | - | - | - |
| 净资产(万) | 467198.19 | 421120.16 | 97080.04 | 70226.31 | 54087.79 | 11600.85 | 6506.7 | - | - | - |
| 总资产(万) | 933753.54 | 783558.19 | 379726.47 | 263689.13 | 174737.04 | 54911.99 | 24186.16 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 644407.28 | 494804.44 | 323588.71 | 203002.86 | 166474.88 | 38611.93 | 25607.17 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 30.23 | 52.91 | 59.4 | 21.94 | 331.15 | 50.79 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 500794.83 | 382552.4 | 255098.77 | 158235.51 | 122897.58 | 28719.58 | 20179.26 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 30.91 | 49.96 | 61.21 | 28.75 | 327.92 | 42.32 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 22.29 | 22.69 | 21.17 | 22.05 | 26.18 | 25.62 | 21.2 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 34858.87 | 30960.72 | 21719.76 | 16901.98 | 13421.26 | 14846.84 | 1709.47 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 12.59 | 42.55 | 28.5 | 25.93 | -9.6 | 768.51 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 24.27 | 27.58 | 31.71 | 37.76 | 30.8 | 150.08 | 31.49 | - | - | - |
| 净利润(万) | 66251.89 | 49787.1 | 26528.8 | 16138.52 | 17811.2 | -7854.82 | 1990.12 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 33.07 | 87.67 | 64.38 | -9.39 | -326.76 | -494.69 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 38549.95 | 32936 | 28777.8 | 11519.21 | -4236.63 | -151.53 | -1673.14 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 17.05 | 14.45 | 149.82 | -371.9 | 2695.9 | -90.94 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.58 | 0.66 | 1.08 | 0.71 | -0.24 | 0.02 | -0.84 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.92 | 19.22 | 31.71 | 25.96 | 54.23 | -86.76 | 61.17 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 96.87 | 90.06 | 51.27 | 33.27 | 119.98 | -293.54 | 446.26 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 19835.1 | 7835.81 | 1925.85 | 40658.06 | 4148.07 | 556.57 | 9.84 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 4140 | 3529 | 2981 | 1999 | 609 | - | 147 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 467198.19 | 421120.16 | 97080.04 | 70226.31 | 54087.79 | 11600.85 | 6506.7 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 10.94 | 333.79 | 38.24 | 29.84 | 366.24 | 78.29 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 50557 | 45480 | 27584 | -22521 | 14272 | -8411 | 2127 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | 64.88 | -222.48 | -257.8 | -269.68 | -495.44 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 14.96 | 13.49 | 4.15 | 3 | 2.31 | 2.9 | 2.17 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 2.12 | 1.59 | 1.13 | 0.69 | 0.76 | -1.96 | 0.66 | - | - | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABBA | BABAA | BBAAA | BBBAA | BBCAA | BCBCB | BBCAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | --+ | --+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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