天元宠物301335核心经营数据 |
1209 ℃ |
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当前股价：34.9，市值：44
亿，动态市盈率PE：90.46，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：18.89%，净利增长率：4.22%； 未来三年预估净利增长率：54.65% （25E:108.15%, 26E:31.71%, 27E:34.92%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12600 | 12600 | 9000 | 6750 | 6750 | 6750 | 6480 | 6480 | 6480 | 6000 |
| 净资产(万) | 185875.96 | 193681.46 | 190582.75 | 76876.38 | 66095.01 | 56815.37 | 46124.74 | 37271.43 | 31678.73 | 20202.77 |
| 总资产(万) | 268003.65 | 256989.97 | 233843.52 | 124475.09 | 108829.18 | 76835.2 | 56103.5 | 46863.56 | 43365.5 | 29105.55 |
| 营业收入(万) | 276372.69 | 203682.15 | 188669.88 | 185433.21 | 145038.81 | 104874.07 | 88670.53 | 76724.78 | 58354.28 | 52375.89 |
| 营业收入增长率(%) | 35.69 | 7.96 | 1.75 | 27.85 | 38.3 | 18.27 | 15.57 | 31.48 | 11.41 | 6.97 |
| 营业成本(万) | 232207.3 | 167493.98 | 150850.93 | 151363.76 | 109508.65 | 76505.56 | 64809.49 | 55093.53 | 41439.9 | 38453 |
| 营业成本增长率(%) | 38.64 | 11.03 | -0.34 | 38.22 | 43.14 | 18.05 | 17.64 | 32.95 | 7.77 | 4.39 |
| 毛利率(%) | 15.98 | 17.77 | 20.05 | 18.37 | 24.5 | 27.05 | 26.91 | 28.19 | 28.99 | 26.58 |
| 三项费用(万) | 33750 | 23463.61 | 20046.76 | 19169.02 | 21006.38 | 14528.98 | 11878.49 | 12393.92 | 10405.39 | 9964.27 |
| 费用增长率(%) | 43.84 | 17.04 | 4.58 | -8.75 | 44.58 | 22.31 | -4.16 | 19.11 | 4.43 | 27.27 |
| 费用率(%) | 76.42 | 64.84 | 53.01 | 56.26 | 59.12 | 51.22 | 49.78 | 57.3 | 61.52 | 71.57 |
| 净利润(万) | 3656.43 | 7655.95 | 12923.88 | 10715.46 | 11372.55 | 8578.01 | 8841.52 | 5929.71 | 4497.88 | 3218.43 |
| 净利润增长率(%) | -52.24 | -40.76 | 20.61 | -5.78 | 32.58 | -2.98 | 49.11 | 31.83 | 39.75 | 6.13 |
| 经营现金流(万) | 17652.42 | 1623.63 | -17162.39 | 2404.06 | 5033.99 | 6620.11 | 5943.36 | 4968.91 | 3680.63 | 2237.91 |
| 现金流增长率(%) | 987.22 | -109.46 | -813.89 | -52.24 | -23.96 | 11.39 | 19.61 | 35 | 64.47 | -35.3 |
| 净利润现金比(-) | 4.83 | 0.21 | -1.33 | 0.22 | 0.44 | 0.77 | 0.67 | 0.84 | 0.82 | 0.7 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.93 | 3.98 | 9.66 | 14.99 | 18.51 | 16.67 | 21.2 | 17.2 | 17.34 | 16.36 |
| 生产资本回报率(%) | 8.49 | 20.77 | 44.6 | 33.14 | 34.68 | 93.07 | 98.34 | 63.93 | 63.6 | 44.22 |
| 资本支出(万) | 12522.4 | 5629.82 | 1864.87 | 5010.56 | 17195.83 | 7499.65 | 8957.36 | 6776.3 | 117.14 | 1240.16 |
| 折旧和摊销(万) | 4056 | 3718 | 2941 | 2682 | 1166 | 670 | 636 | 673 | 614 | 580 |
| 归属股东权益(万) | 186619.82 | 193804.93 | 190576.26 | 76931.04 | 66134.37 | 56751.56 | 45934.27 | 37178.79 | 31658.86 | 20180.53 |
| 股东权益增长率(%) | -3.71 | 1.69 | 147.72 | 16.33 | 16.53 | 23.55 | 23.55 | 17.44 | 56.88 | 5.34 |
| 自由现金流(万) | -3870 | 5765 | 13941 | 8415 | -4623 | 1889 | 427 | -207 | 5001 | 2528 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 65.67 | -282.02 | -344.73 | 342.39 | -306.28 | -104.14 | 97.82 | 8.82 |
| 每股股东权益(元) | 14.81 | 15.38 | 21.18 | 11.4 | 9.8 | 8.41 | 7.09 | 5.74 | 4.89 | 3.36 |
| 每股股东收益(元) | 0.36 | 0.61 | 1.43 | 1.59 | 1.69 | 1.29 | 1.35 | 0.91 | 0.7 | 0.53 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACA | CBBCA | BBCBA | CBBBA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BCBAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +++ | ++- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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