敷尔佳301371核心经营数据 |
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当前股价：25.63，市值：133
亿，动态市盈率PE：22.19，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：32.46%，净利增长率：22.09%； 未来三年预估净利增长率：7.25% （25E:3.57%, 26E:8.14%, 27E:10.15%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40008 | 40008 | 36000 | 36000 | 24628 | 500 | 500 | - | - | - |
| 净资产(万) | 566237.22 | 560136.28 | 278025.44 | 193296.69 | 55721.02 | 75528.44 | 20814.32 | - | - | - |
| 总资产(万) | 608466.83 | 588946.92 | 302584.54 | 209362.94 | 106491.7 | 97457.99 | 27290.94 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 201697.59 | 193350.44 | 176921.91 | 164969.04 | 158501.7 | 134246.58 | 37348.55 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 4.32 | 9.29 | 7.25 | 4.08 | 18.07 | 259.44 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 36847.79 | 34360.18 | 29946.38 | 29781.88 | 37289.61 | 30917.77 | 8263.08 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 7.24 | 14.74 | 0.55 | -20.13 | 20.61 | 274.17 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 81.73 | 82.23 | 83.07 | 81.95 | 76.47 | 76.97 | 77.88 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 83430.82 | 62260.29 | 43775.49 | 30594.92 | 33231.32 | 12273.86 | 2364.75 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 34 | 42.23 | 43.08 | -7.93 | 170.75 | 419.03 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 50.61 | 39.16 | 29.78 | 22.63 | 27.42 | 11.88 | 8.13 | - | - | - |
| 净利润(万) | 66112.94 | 74934.38 | 84728.75 | 80580.13 | 64783.06 | 66104.16 | 19958.85 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -11.77 | -11.56 | 5.15 | 24.38 | -2 | 231.2 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 60981.1 | 82587.52 | 89867.28 | 80229.98 | 67083.69 | 72648.94 | 21790.9 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -26.16 | -8.1 | 12.01 | 19.6 | -7.66 | 233.39 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.92 | 1.1 | 1.06 | 1 | 1.04 | 1.1 | 1.09 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.74 | 17.88 | 35.95 | 64.72 | 98.72 | 137.23 | 191.78 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 135.57 | 145.05 | 1814.57 | 1790.51 | 3609.36 | 3428.45 | 8665.21 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 12080.07 | 12025.27 | 39823.74 | 15906.99 | 281.8 | 3494.79 | 369.64 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 5101 | 4064 | 1303 | 1212 | 731 | 229 | 8 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 566237.22 | 560136.28 | 278025.44 | 193296.69 | 55721.02 | 75528.44 | 20814.32 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 1.09 | 101.47 | 43.83 | 246.9 | -26.23 | 262.87 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 59134 | 66973 | 46208 | 65885 | 65232 | 62838 | 19597 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | 44.94 | -29.87 | 1 | 3.81 | 220.65 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 14.15 | 14 | 7.72 | 5.37 | 2.26 | 151.06 | 41.63 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 1.65 | 1.87 | 2.35 | 2.24 | 2.63 | 132.21 | 39.92 | - | - | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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