哈投股份600864核心经营数据 |
5065 ℃ |
|
当前股价：5.69，市值：118
亿，动态市盈率PE：37.02，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-76.82%。 其中，历史营业增长率：10.75%，净利增长率：10.04%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 208057.05 | 208057.05 | 208057.05 | 208057.05 | 208057.05 | 208057.05 | 210851.38 | 210851.38 | 210851.38 | 54637.82 |
| 净资产(万) | 1278487.12 | 1239042.36 | 1198448.74 | 1336712.03 | 1369533.15 | 1350482.48 | 1273152.82 | 1364762.4 | 1374899.94 | 400470.71 |
| 总负债(亿) | - | 270.11 | 222.89 | 237.09 | 204.25 | 279.08 | 261.78 | 324.01 | 158.04 | 22.28 |
| 总资产(万) | 4340639.78 | 3940145.76 | 3427388.15 | 3707640.98 | 3411999.47 | 4141293.2 | 3890917.01 | 4604878.75 | 2955319.9 | 623220.8 |
| 营业收入(万) | 173518.88 | 173363.59 | 162975.84 | 164697.16 | 131341.71 | 127059.66 | 120433.37 | 119970.78 | 112651.17 | 116650.51 |
| 营业收入增长率(%) | 0.09 | 6.37 | -1.05 | 25.4 | 3.37 | 5.5 | 0.39 | 6.5 | -3.43 | -2.09 |
| 营业成本(万) | 155199.38 | 155701.19 | 159233.06 | 139974.03 | 108311.96 | 102389.29 | 103285.84 | 95072.02 | 83085.7 | 86459.42 |
| 金融负债(亿) | - | - | - | - | - | 0.91 | 0.03 | 0.04 | 0.55 | - |
| 营业成本增长率(%) | -0.32 | -2.22 | 13.76 | 29.23 | 5.78 | -0.87 | 8.64 | 14.43 | -3.9 | -5.13 |
| 金融负债占比(%) | - | - | - | - | - | 0.33 | 0.01 | 0.01 | 0.35 | - |
| 经营借款(亿) | - | 53.72 | 51.07 | 38.52 | 77.37 | 39.55 | 43.43 | 31.99 | 11.77 | 1.03 |
| 毛利率(%) | 10.56 | 10.19 | 2.3 | 15.01 | 17.53 | 19.42 | 14.24 | 20.75 | 26.25 | 25.88 |
| 三项费用(万) | 100418.1 | 86897.26 | 91297.72 | 119631.9 | 110154.62 | 116904.4 | 99134.32 | 94431.54 | 86713.98 | 20046.12 |
| 经营借款占比(%) | - | 19.89 | 22.91 | 16.25 | 37.88 | 14.17 | 16.59 | 9.87 | 7.45 | 4.62 |
| 费用增长率(%) | 15.56 | -4.82 | -23.68 | 8.6 | -5.77 | 17.93 | 4.98 | 8.9 | 332.57 | -14.08 |
| 经营负债(亿) | - | 22.1 | 19.77 | 20.97 | 16.15 | 23.53 | 20.97 | 24.64 | 22.31 | 19.59 |
| 费用率(%) | 548.15 | 491.99 | 2439.3 | 483.89 | 478.31 | 473.87 | 578.13 | 379.26 | 293.29 | 66.4 |
| 经营负债占比(%) | - | 8.18 | 8.87 | 8.85 | 7.91 | 8.43 | 8.01 | 7.6 | 14.11 | 87.93 |
| 净利润(万) | 28344.47 | 13991.7 | -103788.46 | 22742.86 | 18993.02 | 24553.09 | -17587.51 | 36236.18 | 45359.08 | 12406.51 |
| 货币资金(亿) | - | 64.42 | 69.43 | 68.69 | 73.27 | 69.4 | 47.36 | 55.19 | 63.25 | 9.53 |
| 净利润增长率(%) | 102.58 | -113.48 | -556.36 | 19.74 | -22.65 | -239.61 | -148.54 | -20.11 | 265.61 | -59.71 |
| 货币资金占比(%) | - | 16.35 | 20.26 | 18.53 | 21.47 | 16.76 | 12.17 | 11.99 | 21.4 | 15.28 |
| 经营现金流(万) | 421446.28 | 163412.9 | 44471.68 | 104214.2 | 342476.91 | 343728.6 | 309159.87 | -918446.76 | -929770.84 | 15047.46 |
| 客户贷款(亿) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 157.9 | 267.45 | -57.33 | -69.57 | -0.36 | 11.18 | -133.66 | -1.22 | -6278.92 | -33.94 |
| 客户贷款占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 14.87 | 11.68 | -0.43 | 4.58 | 18.03 | 14 | -17.58 | -25.35 | -20.5 | 1.21 |
| 投资资产(亿) | - | 189.83 | 126.52 | 157.28 | 135.3 | 198.26 | 250.97 | 316.27 | 145.78 | 29.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.25 | 1.15 | -8.19 | 1.68 | 1.4 | 1.87 | -1.33 | 2.65 | 5.11 | 2.82 |
| 投资资产占比(%) | - | 48.18 | 36.92 | 42.42 | 39.65 | 47.87 | 64.5 | 68.68 | 49.33 | 46.8 |
| 生产资本回报率(%) | 8.42 | 5.35 | -41.42 | 7.88 | 8.87 | 10.12 | -6.33 | 17.48 | 23.23 | 6.32 |
| 经营资产(亿) | - | 72.56 | 64.67 | 64.74 | 43.54 | 46.08 | 75.19 | 73.09 | 67.09 | 23.58 |
| 资本支出(万) | 41924.27 | 24784.6 | 28550.35 | 25877.76 | 19594.3 | 19967.03 | 19035.11 | 29645.47 | 26270.73 | 26995.67 |
| 经营资产占比(%) | - | 18.42 | 18.87 | 17.46 | 12.76 | 11.13 | 19.33 | 15.87 | 22.7 | 37.83 |
| 折旧和摊销(万) | 29594 | 32700 | 30413 | 29949 | 24411 | 24010 | 22944 | 20933 | 18406 | 13351 |
| 归属股东权益(万) | 1287006.24 | 1241655.57 | 1194362.15 | 1326274.24 | 1358072.2 | 1334995.27 | 1257616.39 | 1345892.18 | 1356446.55 | 386681.8 |
| 股东权益增长率(%) | 3.65 | 3.96 | -9.95 | -2.34 | 1.73 | 6.15 | -6.56 | -0.78 | 250.79 | -17.01 |
| 自由现金流(万) | 21920 | 28607 | -95575 | 27837 | 23667 | 28620 | -10297 | 27107 | 26391 | -2818 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -1036.52 | -122.21 |
| 每股股东权益(元) | 6.19 | 5.97 | 5.74 | 6.37 | 6.53 | 6.42 | 5.96 | 6.38 | 6.43 | 7.08 |
| 每股股东收益(元) | 0.16 | 0.1 | -0.47 | 0.11 | 0.09 | 0.12 | -0.07 | 0.17 | 0.16 | 0.2 |
| 投资收益(亿) | - | 4.02 | -7.84 | 6.04 | 11.22 | 8.66 | 1.61 | 6.85 | 2.59 | 0.28 |
| 投资收益占比(%) | - | 14.46 | -30.61 | 20.61 | 37.94 | 29.33 | 5.85 | 26.74 | 10.86 | 2.42 |
| 其他收入(亿) | - | 17.34 | 16.3 | 16.47 | 13.13 | 12.71 | 12.04 | 12 | 11.27 | 11.67 |
| 其他收入占比(%) | - | 62.33 | 63.61 | 56.17 | 44.42 | 43.02 | 43.65 | 46.84 | 47.29 | 100 |
| 运营成本(亿) | - | 8.9 | 9.3 | 12.18 | 11.27 | 11.92 | 10.18 | 9.69 | 9.53 | 2.1 |
| 运营成本占比(%) | - | 32.01 | 36.3 | 41.54 | 38.1 | 40.36 | 36.9 | 37.82 | 40 | 17.98 |
| 资产收益率ROA(%) | - | 0.38 | -2.91 | 0.64 | 0.5 | 0.61 | -0.41 | 0.96 | 2.54 | 1.8 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACA | CCACB | CCCCB | CCACA | CCACA | CCACA | CCCCB | BCCCA | BCCCA | BBACA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||