西部黄金601069核心经营数据 |
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当前股价：19.35，市值：178
亿，动态市盈率PE：60.8，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-135.4%。 其中，历史营业增长率：15.1%，净利增长率：-0.49%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 91768.14 | 92285.35 | 92285.35 | 64266.31 | 63600 | 63600 | 63600 | 63600 | 63600 | 63600 |
| 净资产(万) | 463807.22 | 438343.41 | 474845.81 | 181760.05 | 177376.63 | 170892.18 | 168115.99 | 168103.86 | 170447.77 | 159853.04 |
| 总资产(万) | 762626.49 | 674409.22 | 620097.4 | 274017.75 | 272586.87 | 264152.8 | 267394.1 | 247490.32 | 268841.35 | 254583 |
| 营业收入(万) | 700092.86 | 446838.09 | 440801.27 | 415827.76 | 555533.3 | 386289.6 | 100177.7 | 139251.47 | 111325.65 | 101442.34 |
| 营业收入增长率(%) | 56.68 | 1.37 | 6.01 | -25.15 | 43.81 | 285.6 | -28.06 | 25.08 | 9.74 | -5.67 |
| 营业成本(万) | 620109.77 | 424346.89 | 364862.2 | 384754.65 | 512428.72 | 352464.13 | 75271.19 | 99418.29 | 69491.6 | 73044.71 |
| 营业成本增长率(%) | 46.13 | 16.3 | -5.17 | -24.92 | 45.38 | 368.26 | -24.29 | 43.07 | -4.86 | 0.04 |
| 毛利率(%) | 11.42 | 5.03 | 17.23 | 7.47 | 7.76 | 8.76 | 24.86 | 28.61 | 37.58 | 27.99 |
| 三项费用(万) | 28452.1 | 30017.99 | 29360.18 | 22412.88 | 23472.39 | 21545.95 | 19547.59 | 20069.48 | 21117.45 | 21514.2 |
| 费用增长率(%) | -5.22 | 2.24 | 31 | -4.51 | 8.94 | 10.22 | -2.6 | -4.96 | -1.84 | -11.08 |
| 费用率(%) | 35.57 | 133.47 | 38.66 | 72.13 | 54.45 | 63.7 | 78.48 | 50.38 | 50.48 | 75.76 |
| 净利润(万) | 28957.24 | -27395.71 | 24149.82 | 7349.19 | 7748.75 | 4106.87 | 972.03 | 2181 | 12654.97 | 6088.91 |
| 净利润增长率(%) | -205.7 | -213.44 | 228.61 | -5.16 | 88.68 | 322.5 | -55.43 | -82.77 | 107.84 | -22.35 |
| 经营现金流(万) | 36388.61 | -9296.35 | 35684.43 | 10236.89 | 43669.51 | 14987.71 | 5293.98 | 22317.43 | 25532.05 | 10933.37 |
| 现金流增长率(%) | -491.43 | -126.05 | 248.59 | -76.56 | 191.37 | 183.11 | -76.28 | -12.59 | 133.52 | -63.82 |
| 净利润现金比(-) | 1.26 | 0.34 | 1.48 | 1.39 | 5.64 | 3.65 | 5.45 | 10.23 | 2.02 | 1.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.42 | -6 | 7.36 | 4.09 | 4.45 | 2.42 | 0.58 | 1.29 | 7.66 | 4.45 |
| 生产资本回报率(%) | 9.63 | -7.51 | 7.5 | 6.09 | 7.14 | 3.75 | 1.29 | 0.91 | 10.42 | 5.05 |
| 资本支出(万) | 16147.94 | 15491.8 | 28090.13 | 8467.65 | 8272.08 | 15012.13 | 13198.97 | 6221.91 | 18400.94 | 20445.03 |
| 折旧和摊销(万) | 39551 | 57290 | 37069 | 13126 | 13422 | 13197 | 12175 | 12204 | 12829 | 13316 |
| 归属股东权益(万) | 463676.48 | 438173.54 | 474845.9 | 181760.05 | 177376.63 | 170892.18 | 168115.99 | 168103.86 | 170447.77 | 159853.04 |
| 股东权益增长率(%) | 5.82 | -7.72 | 161.25 | 2.47 | 3.79 | 1.65 | 0.01 | -1.38 | 6.63 | 40.63 |
| 自由现金流(万) | 52358 | 14403 | 26598 | 12008 | 12899 | 2292 | -52 | 8163 | 7083 | -1040 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -1132.51 | -92.75 |
| 每股股东权益(元) | 5.05 | 4.75 | 5.15 | 2.83 | 2.79 | 2.69 | 2.64 | 2.64 | 2.68 | 2.51 |
| 每股股东收益(元) | 0.32 | -0.3 | 0.19 | 0.11 | 0.12 | 0.06 | 0.02 | 0.03 | 0.2 | 0.1 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CCBCB | CBABA | CCACA | CBACA | CBACB | BCACB | BBACB | BBABA | BCACB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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