福莱特601865核心经营数据 |
3381 ℃ |
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当前股价：15.75，市值：369
亿，动态市盈率PE：36.66，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-38.02%。 其中，历史营业增长率：26.98%，净利增长率：16.25%； 未来三年预估净利增长率：-12.33% （25E:-61.90%, 26E:53.41%, 27E:15.29%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 58572.99 | 58783.11 | 53672.35 | 53672.33 | 51031.22 | 48750 | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 |
| 净资产(万) | 2178416.09 | 2229091.05 | 1403244.72 | 1181016.91 | 723474.26 | 451288.84 | 366865.37 | 325037.34 | 295764.89 | 257277.5 |
| 总资产(万) | 4291979.8 | 4298199.8 | 3238172.26 | 2008291.71 | 1226580.04 | 939228.06 | 695354.91 | 595554.31 | 446662.68 | 468753.43 |
| 营业收入(万) | 1868260.25 | 2152370.85 | 1546084.32 | 871322.81 | 626041.78 | 480680.4 | 306380.27 | 299149.7 | 296752.08 | 292429.44 |
| 营业收入增长率(%) | -13.2 | 39.21 | 77.44 | 39.18 | 30.24 | 56.89 | 2.42 | 0.81 | 1.48 | 2.57 |
| 营业成本(万) | 1578760.65 | 1683072.12 | 1204819.09 | 562039.2 | 334664.13 | 328973.55 | 223276.22 | 212799.81 | 184236.03 | 204289.64 |
| 营业成本增长率(%) | -6.2 | 39.7 | 114.37 | 67.94 | 1.73 | 47.34 | 4.92 | 15.5 | -9.82 | 7.44 |
| 毛利率(%) | 15.5 | 21.8 | 22.07 | 35.5 | 46.54 | 31.56 | 27.12 | 28.87 | 37.92 | 30.14 |
| 三项费用(万) | 78702.67 | 90484.47 | 63685.45 | 36002.17 | 61573.26 | 42974.1 | 24772.54 | 26891.69 | 21968.73 | 21929.21 |
| 费用增长率(%) | -13.02 | 42.08 | 76.89 | -41.53 | 43.28 | 73.47 | -7.88 | 22.41 | 0.18 | -48.56 |
| 费用率(%) | 27.19 | 19.28 | 18.66 | 11.64 | 21.13 | 28.33 | 29.81 | 31.14 | 19.52 | 24.88 |
| 净利润(万) | 101612.97 | 276302.69 | 212278.04 | 211991.93 | 162878.38 | 71724.37 | 40731.47 | 42652.68 | 60327.85 | 43048.04 |
| 净利润增长率(%) | -63.22 | 30.16 | 0.13 | 30.15 | 127.09 | 76.09 | -4.5 | -29.3 | 40.14 | 9.82 |
| 经营现金流(万) | 591320.06 | 196718.09 | 17689.76 | 57972.89 | 170116.73 | 51019.67 | 43090.93 | 30904.11 | 104797.18 | 59102.88 |
| 现金流增长率(%) | 200.59 | 1012.04 | -69.49 | -65.92 | 233.43 | 18.4 | 39.43 | -70.51 | 77.31 | -3.03 |
| 净利润现金比(-) | 5.82 | 0.71 | 0.08 | 0.27 | 1.04 | 0.71 | 1.06 | 0.72 | 1.74 | 1.37 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.61 | 15.21 | 16.43 | 22.26 | 27.73 | 17.53 | 11.77 | 13.74 | 21.82 | 20.35 |
| 生产资本回报率(%) | 4.4 | 15.15 | 12.75 | 23.69 | 32.31 | 19.45 | 12.72 | 18.32 | 33.81 | 24.99 |
| 资本支出(万) | 488597.4 | 561234.32 | 807133.24 | 376870.17 | 195012.81 | 130173.45 | 125712.94 | 55359.44 | 39499.37 | 16073.49 |
| 折旧和摊销(万) | 199208 | 181863 | 130631 | 54000 | 40043 | 33227 | 25407 | 23492 | 23851 | 23653 |
| 归属股东权益(万) | 2169879.78 | 2221507.44 | 1403244.72 | 1181016.91 | 723474.26 | 451288.84 | 366865.37 | 325037.34 | 295764.89 | 257277.5 |
| 股东权益增长率(%) | -2.32 | 58.31 | 18.82 | 63.24 | 60.31 | 23.01 | 12.87 | 9.9 | 14.96 | 55.22 |
| 自由现金流(万) | -188729 | -103402 | -464224 | -110878 | 7909 | -25222 | -59574 | 10785 | 44679 | 50628 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -652.38 | -75.86 | -11.75 | 248.49 |
| 每股股东权益(元) | 37.05 | 37.79 | 26.14 | 22 | 14.18 | 9.26 | 8.15 | 7.22 | 6.57 | 5.72 |
| 每股股东收益(元) | 1.72 | 4.69 | 3.96 | 3.95 | 3.19 | 1.47 | 0.91 | 0.95 | 1.34 | 0.96 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAACB | BABAA | BABAA | BABAA | AAAAA | BABAA | BAABA | BBBBA | BAAAA | BAAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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