润本股份603193核心经营数据 |
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当前股价：38.9，市值：157
亿，动态市盈率PE：50.95，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：36.45%，净利增长率：53.11%； 未来三年预估净利增长率：27.01% （25E:30.56%, 26E:25.86%, 27E:24.67%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40459.33 | 40459.33 | 34390.33 | 34390.33 | 10307.1 | 6000 | - | - | - | - |
| 净资产(万) | 208045.37 | 192125.84 | 72258.69 | 56164.54 | 25013.72 | 13735.91 | - | - | - | - |
| 总资产(万) | 221933.75 | 201887.09 | 82542.02 | 64633.95 | 27646.69 | 16442.98 | - | - | - | - |
| 营业收入(万) | 131817.61 | 103295.46 | 85608.92 | 58214.72 | 44282.83 | 27863.69 | - | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 27.61 | 20.66 | 47.06 | 31.46 | 58.93 | - | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 55137.59 | 45092.58 | 39215.15 | 27333.65 | 21020.54 | 12792.97 | - | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 22.28 | 14.99 | 43.47 | 30.03 | 64.31 | - | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 58.17 | 56.35 | 54.19 | 53.05 | 52.53 | 54.09 | - | - | - | - |
| 三项费用(万) | 41186.27 | 30168.32 | 25720.83 | 15539.16 | 10980.42 | 9276.66 | - | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 36.52 | 17.29 | 65.52 | 41.52 | 18.37 | - | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 53.71 | 51.83 | 55.44 | 50.32 | 47.2 | 61.55 | - | - | - | - |
| 净利润(万) | 30016.17 | 22602.71 | 16004.49 | 12064.73 | 9471.21 | 3567.18 | - | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | 32.8 | 41.23 | 32.66 | 27.38 | 165.51 | - | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 25724.05 | 25252.08 | 16532.39 | 13865.18 | 8713.52 | 6191.07 | - | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 1.87 | 52.74 | 19.24 | 59.12 | 40.74 | - | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.86 | 1.12 | 1.03 | 1.15 | 0.92 | 1.74 | - | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 15 | 17.1 | 24.92 | 29.72 | 48.88 | 51.94 | - | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 110.15 | 97.27 | 65.06 | 65.12 | 85.28 | 47.2 | - | - | - | - |
| 资本支出(万) | 7422.47 | 1365.1 | 4065.29 | 15203.29 | 5820.49 | 1849.21 | - | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 1999 | 1995 | 1725 | 801 | 801 | 801 | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 208045.37 | 192125.84 | 72258.69 | 56164.54 | 25013.72 | 13735.91 | - | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 8.29 | 165.89 | 28.66 | 124.53 | 82.1 | - | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 24593 | 23233 | 13664 | -2338 | 4452 | 2519 | - | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | 70.03 | -684.43 | -152.52 | 76.74 | - | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 5.14 | 4.75 | 2.1 | 1.63 | 2.43 | 2.29 | - | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.74 | 0.56 | 0.47 | 0.35 | 0.92 | 0.59 | - | - | - | - |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | CABCB | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-- | --- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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