掌阅科技603533核心经营数据 |
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当前股价：19.45，市值：85
亿，动态市盈率PE：177.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-93.87%。 其中，历史营业增长率：24.74%，净利增长率：-0.52%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:42.01%, 26E:104.29%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 43889.68 | 43889.68 | 43889.68 | 43889.68 | 40100 | 40100 | 40100 | 40100 | 36000 | 11805.84 |
| 净资产(万) | 261070.28 | 254712.56 | 259688.71 | 255381.15 | 144780.45 | 125467.6 | 111751.01 | 98822.86 | 73047.66 | 65345.27 |
| 总资产(万) | 321965.51 | 344546.85 | 340293.69 | 345283.35 | 228439.63 | 191165.68 | 159139.18 | 135200.85 | 97360.47 | 79497.77 |
| 营业收入(万) | 258330.02 | 277839.13 | 258241.74 | 207078.43 | 206065.88 | 188234.7 | 190315.07 | 166699.05 | 119763.04 | 63967.09 |
| 营业收入增长率(%) | -7.02 | 7.59 | 24.71 | 0.49 | 9.47 | -1.09 | 14.17 | 39.19 | 87.23 | 52.44 |
| 营业成本(万) | 68761.49 | 69718.92 | 69457.89 | 98356.36 | 111391.34 | 117497.13 | 134245.65 | 117095.71 | 80304.02 | 32972.42 |
| 营业成本增长率(%) | -1.37 | 0.38 | -29.38 | -11.7 | -5.2 | -12.48 | 14.65 | 45.82 | 143.55 | 57.92 |
| 毛利率(%) | 73.38 | 74.91 | 73.1 | 52.5 | 45.94 | 37.58 | 29.46 | 29.76 | 32.95 | 48.45 |
| 三项费用(万) | 165094.93 | 184051.4 | 167119.47 | 78961.18 | 55853.31 | 49915.66 | 36329.79 | 39481.68 | 32507.08 | 27169.7 |
| 费用增长率(%) | -10.3 | 10.13 | 111.65 | 41.37 | 11.9 | 37.4 | -7.98 | 21.46 | 19.64 | 94.51 |
| 费用率(%) | 87.09 | 88.44 | 88.52 | 72.63 | 59 | 70.56 | 64.79 | 79.59 | 82.38 | 87.66 |
| 净利润(万) | 5628.72 | 3776.19 | 5771.27 | 15234.24 | 25274.16 | 14685 | 13612.59 | 12378.09 | 7720.96 | 2956.63 |
| 净利润增长率(%) | 49.06 | -34.57 | -62.12 | -39.72 | 72.11 | 7.88 | 9.97 | 60.32 | 161.14 | -48.54 |
| 经营现金流(万) | -7501.7 | 33840.93 | 14210.38 | 10411.65 | 32290.11 | 30880.08 | 14335.97 | 22807.06 | 16166.36 | 12343.27 |
| 现金流增长率(%) | -122.17 | 138.14 | 36.49 | -67.76 | 4.57 | 115.4 | -37.14 | 41.08 | 30.97 | 53.02 |
| 净利润现金比(-) | -1.33 | 8.96 | 2.46 | 0.68 | 1.28 | 2.1 | 1.05 | 1.84 | 2.09 | 4.17 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.18 | 1.47 | 2.24 | 7.61 | 18.7 | 12.38 | 12.93 | 14.4 | 11.16 | 7.48 |
| 生产资本回报率(%) | 78.69 | 55.02 | 106.1 | 83.19 | 407.93 | 201.05 | 198.49 | 311.37 | 253.09 | 156.56 |
| 资本支出(万) | 7522.09 | 16598.22 | 15258.56 | 7789.97 | 2677.45 | 3670.62 | 6707.7 | 4584.36 | 4464.69 | 3585.9 |
| 折旧和摊销(万) | 9042 | 11314 | 15381 | 8263 | 3489 | 3125 | 2695 | 3410 | 3839 | 3329 |
| 归属股东权益(万) | 258408.18 | 252796.37 | 257770.75 | 253651.98 | 143867.33 | 124068.37 | 111309.99 | 98761.45 | 73047.66 | 65345.27 |
| 股东权益增长率(%) | 2.22 | -1.93 | 1.62 | 76.31 | 15.96 | 11.46 | 12.71 | 35.2 | 11.79 | 377.92 |
| 自由现金流(万) | 6449 | -1800 | 5880 | 15533 | 27227 | 15555 | 9919 | 11197 | 7095 | 2700 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 57.82 | 162.78 | -37.69 |
| 每股股东权益(元) | 5.89 | 5.76 | 5.87 | 5.78 | 3.59 | 3.09 | 2.78 | 2.46 | 2.03 | 5.53 |
| 每股股东收益(元) | 0.11 | 0.08 | 0.13 | 0.34 | 0.66 | 0.4 | 0.35 | 0.31 | 0.21 | 0.25 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACCCA | ACACA | ACACA | ACBBA | ABAAA | BCABA | BBABA | BCABA | BCABA | ACABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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